说到赚钱,先来回顾两个“传奇”故事:
你应该注意到了,这两个惊人回报的故事里都提到了
是的,很多年前,就有人靠这个赚钱了!
1976年,华尔街著名投资银行贝尔斯登的三名银行家合伙成立了KKR,专注于被并购企业的价值提升并获利退出,这便是最早的PE机构。
随后的30年里,KKR完成146项私募投资,交易总额2630亿美元,被冠上了“华尔街野蛮人”的帽子。
2004年6月,美国新桥资本用12.53亿元人民币,从深圳市政府手中成功购得深圳发展银行的17.89%的股权。这是业界公认的中国大陆第一起PE案,也是国际PE在中国投资的第一起重大案例。
5年后,深圳发展银行资产规模翻了三番,新桥资本获得6倍回报。
私募股权投资(简称PE)是指投资于非上市股权,或者上市公司非公开交易股权,通过上市或者并购退出,获得高额收益的一种投资方式。
私募典型项目运行流程
PE有狭义和广义之分,进场方式比较多样
狭义的PE,
是对已形成一定规模、产生稳定现金流的成熟企业进行投资,这些企业处于创业后期
广义的PE,
对包括种子期、初创期、发展期、扩展期、成熟期和Pre-IPO各个时期的企业进行投资,含天使、风投(VC)、PE等
私募基金的投资方向非常灵活,既可空仓也可满仓
PE往往投资多家公司,因为收益很高,只要一部分公司成功退出,就可以保证不亏本。
近些年,股权投资渐渐走入公众视野。到2015年,我国私募股权投资总规模达到3859.74亿元,包含2845个项目,投资领域也集
除了前文提及的腾讯和阿里巴巴外,还有很多股权投资的成功案例:
投资人(机构)
投资企业名称(回报倍数)
许小平(真格基金)
聚美优品(1386倍)、蜜芽宝贝(299倍)
经纬中国
滴滴打车(299倍)、猎豹移动(800倍)、 暴风科技、饿了么、陌陌
君联资本
科大讯飞(93倍)、绿盟科技(50倍)、 易车网(13)、联信永益(39)
赛富亚洲
完美时空(50倍)
IDG资本
九安医疗(16倍)、康辉医疗(9倍)
软银中国
淘宝网、有利网、当当网、UT斯达康、迪安诊断
鼎晖
蒙牛(9倍)
李开复(创新工厂)
豌豆荚
并不是每个人都适合股权投资,想要靠它赚钱你至少 需要符合四个条件:
股权投资在中国还属于新兴投资领域,许多公司经验少、风格不定、人员变动大,这些都使得PE公司的资产管理水平参差不齐。以赛车为例:
截止2016年1季度,好买财富旗下“新方程投资”发行的股权基金已达20支,涉及企业不同的成长阶段、不同领域。